18~29세 젊은 투자자들은 경험 부족으로 전문가의 조언을 구하지만 경제적 한계로 어려움을 겪는 개인투자자들에게, 

저렴한 AI 기반 재무 서비스 '재무 로보 어드바이저(FRA)'가 대안으로 부상하고 있습니다. 이에 논문에서는 젊은 투자자들이 FRA를 신뢰하고 사용하는 데 영향을 미치는 요인을 분석하였습니다.

총 387명이 참여한 말레이시아와 스웨덴의 18~29세 개인투자자를 대상으로 한 온라인 설문조사에서, 

요인 분석과 구조 방정식 모형을 활용해 신뢰 성향, 성과 기대감, 쾌락적 동기 등이 초기 신뢰 형성에 미치는 영향 파악하였습니다. 

이에 대한 결과는 다음과 같습니다. 

신뢰 성향, 성과 기대감, 쾌락적 동기 등의 긍정적 요인은 두 국가 모두에서 초기 신뢰 형성에 긍정적 영향을 미쳤습니다. 개인주의와 불확실성 회피 등의 부정적 요인은 큰 영향을 미치지 않았습니다. 

문화적 차이에 있어서는, 사회적 영향 부분에선, 말레이시아에서 긍정적인 영향을 미쳤고, 스웨덴에서는 영향이 없었습니다. 촉진 조건 부문에서는 스웨덴에서 긍정적인 영향을 미쳤고, 말레이시아에서 영향이 없었습니다. 가격 가치 부문에서는, 스웨덴에서 긍정적인 영향을 미쳤고, 말레이시아에서 영향이 없었습니다. 마지막으로 노력 기대감에 대해서는 말레이시아에는 영향이 높았으며, 스웨덴에서 낮은 영향을 미쳤음을 확인할 수 있었습니다.

연구를 통해 도출한 결론 및 시사점은 다음과 같습니다. 

첫째, 요즘 투자자들은 FRA와 같은 신기술을 활용해 투자 의사결정을 내리는 데 익숙하기 때문에, FRA가 투자자들의 신뢰를 얻고 장기적인 고객 관계를 구축하려면 문화적 차이와 투자자 심리를 고려해야 합니다.

둘째, 직관적 디자인, 정보의 투명성, 사용자 경험 개선, 투자자 보호에 중점을 두어야 합니다.

셋째, 글로벌 시장에서 성공하기 위해 다양한 문화적 배경을 가진 투자자들의 특성을 반영한 맞춤형 접근이 필요합니다.

FRA의 성공은 기술적 우수성뿐만 아니라 투자자의 복합적인 심리·행동 요인과 문화적 배경에 따라 좌우되는 전략으로서의 접근이 필요합니다. 

DBR | 394호 (2024년 6월 Issue 1) 재무 로보 어드바이저, 문화적 차이 고려